证券代码：002810 证券简称：山东赫达
债券代码：127088 债券简称：赫达转债
山东赫达集团股份有限公司
向不特定对象刊行可退换公司债券
受托照劳动务论说（2024 年度）
刊行东谈主：山东赫达集团股份有限公司
（山东省淄博市周村区赫达路 999 号）
受托照管东谈主：招商证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区福田街谈福华一谈 111 号）
遑急声明
依据《可退换公司债券照管想法》（以下简称“《照管想法》”）、《山东
赫达集团股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券召募阐述书》（以下简
称“《召募阐述书》”）、《山东赫达集团股份有限公司（债券刊行东谈主）与招商
证券股份有限公司（债券受托照管东谈主）对于山东赫达集团股份有限公司可退换公
司债券受托照管契约》（以下简称“《受托照管契约》”）等关联法律评释及商定，
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“受托照管东谈主”）看成本次债
券的受托照管东谈主编制本论说。招商证券编制本论说的内容及信息均开始于公开信
息、山东赫达集团股份有限公司（以下简称“公司”、“刊行东谈主”、“山东赫达”）
对外发布的《山东赫达集团股份有限公司 2024 年年度论说》等公开信息浮现文
件、刊行东谈主提供的关联资料或出具的关联阐述以登第三方中介机构出具的专科意
见。招商证券对本论说中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行孤苦考据，
也不就该等引述内容和信息的信得过性、准确性和竣工性作出任何保证或承担任何
背负。
本论说不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选想法，投资者打法关联
事宜作念出孤苦判断，而不应将本论说中的内容据以看成招商证券所作的承诺或声
明。请投资者孤苦筹备专科机构想法，在职何情况下，投资者依据本论说所进行
的任何看成或不看成，招商证券不承担任何背负。
如无相等阐述，本论说中关联用语具有与《召募阐述书》中相同的含义。
第一节 本次债券约略
一、注册文献及注册鸿沟
山东赫达集团股份有限公司（以下简称“山东赫达”、“公司”）本次向不
特定对象刊行可退换公司债券决策也曾公司2022年4月25日召开的第八届董事会
第二十一次会议、2022年5月18日召开的2021年度鞭策大会审议通过。
把柄中国证券监督照管委员会《对于应承山东赫达集团股份有限公司向不特
定对象刊行可退换公司债券注册的批复》（证监许可【2023】1099号），山东赫
达向不特定对象刊行可退换公司债券600.00万张，每张面值为东谈主民币100.00元，
召募资金总额为60,000.00万元，扣除承销及保荐用度、讼师用度、审计及验资费
用和信息浮现及刊行手续费等与刊行可退换公司债券平直关联的刊行用度
额为59,275.06万元。上述召募资金到位情况也曾和信司帐师事务所（独特常常合
伙）考据，并由其出具《山东赫达集团股份有限公司向不特定对象刊行可退换公
司债券召募资金考据论说》（和信验字（2023）第000036号）。
经深圳证券往复所应承，公司向不特定对象刊行的60,000.00万元可退换公司
债券于2023年7月19日起在深交所挂牌往复，债券简称“赫达转债”，债券代码
“127088”。
遗弃2025年3月31日，公司剩余可退换公司债券5,998,633张，剩余可退换公
司债券票面总金额为599,863,300元。
二、本次债券的主要条目
（一）证券种类
本次刊行证券的种类为可退换为公司股票的可退换公司债券。该可退换公司
债券及改日退换的股票将在深圳证券往复所上市。
（二）刊行鸿沟
本次刊行可退换公司债券召募资金总额不跳跃 60,000.00 万元（含 60,000.00
万元），刊行数目为 6,000,000 张。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可退换公司债券按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。
（四）债券期限
本次刊行的可退换公司债券的期限为自愿行之日起六年，即自 2023 年 7 月
（五）债券利率
第一年 0.20%，第二年 0.50%，第三年 1.00%，第四年 1.50%，第五年 2.00%，
第六年 3.00%。
（六）还本付息的期限和方式
本次刊行的可退换公司债券秉承每年付息一次的付息方式，期满后五个使命
日内办理收场偿还债券余额本息的事项。
年利息指可退换公司债券抓有东谈主按抓有的可退换公司债券票面总金额自可
退换公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的计较公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可退换公司债券抓有东谈主在计息年度（以下简称“昔时”或
“每年”）付息债权登记日抓有的可退换公司债券票面总金额；
i：可退换公司债券确昔时票面利率。
（1）本次刊行的可退换公司债券秉承每年付息一次的付息方式，计息肇端
日为可退换公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可退换公司债券刊行首日起每满
一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个使命日，顺延手艺
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复日，
公司将在每年付息日之后的五个往复日内支付昔时利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）请求退换成公司股票的可退换公司债券，公司不再向其
抓有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可退换公司债券抓有东谈主所得到利息收入的应付税项由债券抓有东谈主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可退换公司债券转股期自可退换公司债券刊行收尾之日（2023
年 7 月 7 日，T+4 日）满六个月后的第一个往复日（2024 年 1 月 7 日）起至可
退换公司债券到期日（2029 年 7 月 2 日）止。（如遇法定节沐日或休息日延至
后来的第 1 个使命日；顺延手艺付息款项不另计息）债券抓有东谈主对转股或者不转
股有选拔权，并于转股的次日成为上市公司鞭策。
（八）转股价钱的笃定偏执颐养
本次刊行的可退换公司债券的运转转股价钱为 17.40 元/股，不低于召募阐述
书公告日前二十个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除
权、除息引起股价颐养的情形，则对颐养赶赴未来的收盘价按过程相应除权、除
息颐养后的价钱计较）和前一个往复日公司股票往复均价，且不得朝上修正。
前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总额/该
二十个往复日公司股票往复总量；前一往复日公司股票往复均价=前一往复日公
司股票往复总额/该日公司股票往复总量。
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、
派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的股本）
使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的颐养（保留少许点后两位，
终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为颐养前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为颐养后转股价。
当公司出现上述股份和/或鞭策权益变化情况时，将挨次进行转股价钱颐养，
并在中国证监会和深交所指定的上市公司信息浮现媒体上刊登关联公告，并于公
告中载明转股价钱颐养日、颐养想法及暂停转股手艺（如需）；当转股价钱颐养
日为本次刊行的可退换公司债券抓有东谈主转股请求日或之后，退换股份登记日之前，
则该抓有东谈主的转股请求按公司颐养后的转股价钱实施。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鞭策权益发生变化从而可能影响本次刊行的可退换公司债券抓有东谈主的债
权益益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可退换公司债券抓有东谈主权益的原则颐养转股价钱。关联转股
价钱颐养内容及操作想法将依据那时国度关联法律律例及证券监管部门的关联
法律评释来制订。
（九）转股价钱向下修正条目
在本次刊行的可退换公司债券存续手艺，当公司股票在职意邻接三十个往复
日中至少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有
权提议转股价钱向下修正决策并提交公司鞭策大会表决。
上述决策须经出席会议的鞭策所抓表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，抓有本次刊行的可退换公司债券的鞭策应当侧目。修正后的
转股价钱应不低于本次鞭策大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前
一往复日股票往复均价之间的较高者。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱颐养的情形，则在转股价钱颐养日
前的往复日按颐养前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱颐养日及之后的往复
日按颐养后的转股价钱和收盘价计较。
如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在中国证监会指定的信息浮现报刊
及互联网网站上刊登关联公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股手艺（如
需）。从股权登记日后的第一个往复日（即转股价钱修正日）起，出手还原转股
请求并实施修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股请求日或之后，退换股
份登记日之前，该类转股请求应按修正后的转股价钱实施。
（十）转股股数笃定方式以及转股时不及一股金额的处理方法
本次刊行的可退换公司债券抓有东谈主在转股期内请求转股时，转股数目的计较
方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 指可退换公司债券抓有东谈主
请求转股的可退换公司债券票面总金额；P 指请求转股当日有用的转股价钱。
可退换公司债券抓有东谈主请求退换成的股份须是整数股。转股时不及退换为一
股的可退换公司债券余额，公司将按照深圳证券往复所等部门的关联法律评释，在可
退换公司债券抓有东谈主转股当日后的五个往复日内以现款兑付该可退换公司债券
余额及该余额对应确当期应计利息。
（十一）赎回条目
在本次刊行的可退换公司债券期满后五个往复日内，公司将按债券面值的
在本次刊行的可退换公司债券转股期内，当下述两种情形的率性一种出当前，
公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可
退换公司债券：
（1）在转股期内，要是公司股票在职何邻接三十个往复日中至少十五个交
易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次刊行的可退换公司债券未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可退换公司债券抓有东谈主抓有的可退换公司债券票面总金额；
i：指可退换公司债券昔时票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的骨子日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱颐养的情形，则在颐养前的往复日
按颐养前的转股价钱和收盘价计较，颐养后的往复日按颐养后的转股价钱和收盘
价计较。
（十二）回售条目
在本次刊行的可退换公司债券终末两个计息年度，要是公司股票在职何邻接
三十个往复日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可退换公司债券抓有东谈主有
权将其抓有的可退换公司债券全部或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售
给公司。
若在上述往复日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利
等情况而颐养的情形，则在颐养前的往复日按颐养前的转股价钱和收盘价钱计较，
在颐养后的往复日按颐养后的转股价钱和收盘价钱计较。要是出现转股价钱向下
修正的情况，则上述“邻接三十个往复日”须从转股价钱颐养之后的第一个往复
日起按修正后的转股价钱重新计较。
终末两个计息年度可退换公司债券抓有东谈主在每年回售条件初次傲气后可按
上述商定条件运用回售权一次，若在初次傲气回售条件而可退换公司债券抓有东谈主
未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息年度弗成再运用回
售权，可退换债券抓有东谈主弗成屡次运用部分回售权。
若公司本次刊行的可退换公司债券召募资金投资技俩的实施情况与公司在
召募阐述书中的承诺情况比拟出现紧要变化，且该变化把柄中国证监会的关联规
定被视作改变召募资金用途或被中国证监会认定为改变召募资金用途的，可退换
公司债券抓有东谈主享有一次回售的权益。可退换公司债券抓有东谈主有权将其抓有的可
退换公司债券全部或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。债券抓
有东谈主在附加回售条件傲气后，不错在公司公告后的附加回售申诉期内进行回售，
该次附加回售申诉期内伪善施回售的，不应再运用附加回售权。
（十三）转股年度关联股利的包摄
因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的整个常常股鞭策（含因可退换公
司债券转股酿成的鞭策）均参与当期股利分派，享有同等权益。
（十四）刊行方式及刊行对象
本次刊行的可退换公司债券向刊行东谈主在股权登记日（2023 年 6 月 30 日，T-
配售，原鞭策优先配售后余额部分（含原鞭策烧毁优先配售部分）通过深交所交
易系统网上向社会公众投资者刊行，认购金额不及 60,000 万元的部分由保荐东谈主
（主承销商）包销。
日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主整个鞭策。
证券投资基金、适宜法律法律评释的其他投资者等（国度法律、律例抑遏者之外）。
（十五）向原鞭策配售的安排
原鞭策可优先配售的赫达转债数目为其在股权登记日（2023 年 6 月 30 日，
T-1 日）收市后登记在册的抓有山东赫达的股份数目按每股配售 1.7521 元可退换
公司债券的比例计较可配售可退换公司债券金额，再按 100 元/张的比例退换为
张数，每 1 张为一个申购单元。
遗弃上述股权登记日，山东赫达总股本 342,434,040 股，公司回购专户不存
在库存股，可参与本次刊行优先配售的 A 股股本为 342,434,040 股，按本次刊行
优先配售比例计较，原鞭策最多可优先认购 5,999,786 张，约占本次刊行的可转
换公司债券总额 6,000,000 张的 99.9964%。由于不及 1 张部分按照中国证券登记
结算有限背负公司深圳分公司证券刊行东谈主业务指南实施，最终优先配售总和可能
略有相反。
（十六）本次召募资金用途
本次向不特定对象刊行可退换公司债券召募资金总额（含刊行用度）不跳跃
于以下技俩：
单元：万元
序号 技俩称呼 技俩投资总额 拟使用召募资金
赫尔希年产 150 亿粒植物胶囊及智能立
体库擢升改造技俩
统统 122,732.03 60,000.00
在本次刊行可退换公司债券召募资金到位之前，公司将把柄召募资金投资项
目实施的骨子情况以自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按照关联法律、法
规法律评释的方法赐与置换。若本次骨子召募资金额（扣除刊行用度后）少于上述项
目拟插足召募资金总额，不及部分将由公司自筹惩处。
（十七）召募资金存管
公司也曾制订了召募资金照管关联轨制，本次刊行可退换公司债券的召募资
金将存放于公司董事会指定的专项账户中。
（十八）债券担保情况
本次刊行的可退换公司债券不提供担保。
（十九）本次刊行决策的有用期限
公司本次刊行可退换公司债券决策的有用期为十二个月，自愿行决策经鞭策
大会审议通过之日起计较。
第二节 债券受托照管东谈主现实职责情况
招商证券看成山东赫达向不特定对象刊行可退换公司债券的债券受托照管
东谈主，严格按照《照管想法》《召募阐述书》及《受托照管契约》等法律评释和商定履
行璧还券受托照管东谈主的各项职责。存续期内，招商证券抓续关爱刊行东谈主的规划状
况、财务气象、资信情况、增信措施及偿债保险措施实施情况，监督刊行东谈主召募
资金的使用情况与本息偿付情况，抓续督导刊行东谈主现实信息浮现义务，切实留心
债券抓有东谈主利益。2024 年度，招商证券采用的核查措檀越要包括：
第三节 刊行东谈主2024年度规划情况和财务情况
一、刊行东谈主基本情况
汉文称呼：山东赫达集团股份有限公司
英文称呼：SHANDONG HEAD GROUP CO., LTD.
法定代表东谈主：毕于东
住所：山东省淄博市周村区赫达路 999 号
股票上市地：深圳证券往复所
股票简称：山东赫达
股票代码：002810
成立日期：1992 年 12 月 7 日
上市时候：2016 年 8 月 26 日
注册本钱：348,136,854 元
调和社会信用代码：91370300164367239P
规划范围：化工防腐开采、换热器开采、金属结构件的制造、销售、安设；
机械开采及电器的安设；水溶性高分子化合物系列家具、双丙酮丙烯酰胺家具、
食物添加剂的分娩、销售（凭许可证规划）；副家具工业盐、硫酸铵的销售；资
格文凭范围内自营出进口业务。
讨论电话：0533-6696036
传真：0533-6696036
互联网网址：http://www.sdhead.com
电子信箱：hdzqb@sdhead.com
二、刊行东谈主 2024 年度规划情况及财务气象
（一）公司主贸易务约略
公司的主贸易务为水溶性高分子化合物及下流化工家具的研发、分娩和销售，
主要家具短长离子型纤维素醚和植物胶囊，其中，公司纤维素醚家具以 HPMC、
HEMC 为主。公司是国内同业业中少数具备自主研发和改换才略，并大鸿沟同期
分娩中高端型号建材级、医药级、食物级非离子型纤维素醚家具的企业之一，现
已成长为纤维素醚行业的龙头企业。
（二）主要财务数据及财务标的
把柄和信司帐师事务所（独特常常结伴）出具的和信审字（2025）第 000570
号的《审计论说》，公司合并及母公司财务报表在整个紧要方面按照企业司帐准
则的法律评释编制，公允反应了山东赫达 2024 年 12 月 31 日合并及公司的财务气象
以及 2024 年度合并及公司的规划恶果和合并及公司的现款流量，其中主要财务
数据如下：
增多 0.65%。遗弃 2024 年 12 月末，公司金钱总额 41.46 亿元，较 2023 年末增长
益 22.10 亿元，较 2023 年末增长 5.49%。
技俩 2024 年度 2023 年度 同比变动
贸易收入（万元） 195,650.35 155,622.55 25.72%
包摄于上市公司鞭策的
净利润（万元）
包摄于上市公司鞭策的
扣除非等闲性损益的净 19,349.50 21,717.36 -10.90%
利润（万元）
规划行径产生的现款流
量净额（万元）
基本每股收益（元/股） 0.65 0.64 1.56%
稀释每股收益（元/股） 0.63 0.64 -1.56%
加权平均净金钱收益率 10.24% 11.17% -0.93%
技俩 2024 年末 2023 年末 同比变动
总金钱（万元） 414,588.16 379,252.76 9.32%
包摄于上市公司鞭策的
净金钱（万元）
第四节 刊行东谈主召募资金使用情况
一、本次债券召募资金基本情况
把柄中国证券监督照管委员会《对于应承山东赫达集团股份有限公司向不特
定对象刊行可退换公司债券注册的批复》（证监许可【2023】1099号），山东赫
达向不特定对象刊行可退换公司债券600.00万张，每张面值为东谈主民币100.00元，
召募资金总额为60,000.00万元，扣除承销及保荐用度、讼师用度、审计及验资费
用和信息浮现及刊行手续费等与刊行可退换公司债券平直关联的刊行用度
额为59,275.06万元。上述召募资金到位情况也曾和信司帐师事务所（独特常常合
伙）考据，并由其出具《山东赫达集团股份有限公司向不特定对象刊行可退换公
司债券召募资金考据论说》（和信验字（2023）第000036号）。
二、本次债券召募资金存放和照管情况
为了步伐召募资金的照管和使用，保护投资者权益，公司依照《上市公司监
管引导第 2 号——上市公司召募资金照管和使用的监管要求》（2022 年改革）
和《深圳证券往复所上市公司自律监管引导第 1 号——主板上市公司步伐运作》
及关联样式引导等法律评释，结合公司的骨子情况，制定了《山东赫达集团股份有限
公司召募资金使用照管想法》（以下简称“《召募资金使用照管想法》”），对
公司召募资金的存放及使用、召募资金投向、召募资金使用的监管等方面作念出了
具体明确的法律评释。公司一直严格按照召募资金使用照管想法的法律评释存放、使用、
照管资金，对召募资金实行专户存储。公司及保荐东谈主已与中国民生银行股份有限
公司济南分行签署了《可转债召募资金三方监管契约》，三方监管契约明确了各
方的权益和义务，与深圳证券往复所三方监管契约范本不存在紧要相反，遗弃
遗弃 2024 年 12 月 31 日，公司召募资金专项账户存储情况如下：
单元：东谈主民币元
账户称呼 开户行 银行账号 召募资金余额
山东赫达集团股份 中国民生银行股份有
有限公司 限公司淄博临淄支行
山东赫尔希胶囊有 中国民生银行股份有
限公司 限公司淄博临淄支行
统统 18,831,749.48
注：上述召募资金专户发生利息收入 385,839.06 元，手续费 480.00 元。
三、本次债券召募资金骨子使用情况
遗弃 2024 年 12 月 31 日，已累计使用召募资金 454,304,191.14 元，尚未使
用 募 集 资 金 金 额 为 138,831,749.48 元 ， 其 中 ： 募 集 资 金 专 用 账 户 余 额 为
公司使用闲置召募资金临时补充流动资金未到期的余额 120,000,000.00 元。公司
本次可退换债券召募资金遗弃 2024 年 12 月 31 日的使用情况和结余情况如下：
召募资金使用情况对照表
编制单元：山东赫达集团股份有限公司 单元：万元
召募资金总额 59,275.06 今年度插足召募资金总额 93.36
论说期内变更用途的召募资金总额 -
累计变更用途的召募资金总额 - 已累计插足召募资金总额 45,430.42
累计变更用途的召募资金总额比例 0.00%
是否已 遗弃期末
技俩可行
变更项 召募资金 颐养后投 遗弃期末 插足程度 技俩达到预 是否达
今年度投 今年度已毕 性是否发
承诺投资技俩和超募资金投向 目（含 承诺投资 资总额 累计插足 (%)（3） 定可使用状 到揣摸
入金额 的效益 生紧要变
部分变 总额 （1） 金额（2） ＝（2）/ 态日期 效益
化
更） （1）
承诺投资技俩
淄博赫达 30000t/a 纤维素醚项
否 32,000.00 32,000.00 - 32,000.00 100.00% 2023 年 12 月 -1,659.21 否 否
目
赫尔希年产 150 亿粒植物胶囊
否 15,000.00 15,000.00 93.36 1,155.36 7.70% 正在配置中 不适用 不适用 否
及智能立体库擢升改造技俩
补没收司流动资金 否 13,000.00 12,275.06 - 12,275.06 100.00% － 不适用 不适用 否
承诺投资技俩小计 60,000.00 59,275.06 93.36 45,430.42 － － - － －
统统 60,000.00 59,275.06 93.36 45,430.42 － － - － －
淄博赫达 30000t/a 纤维素醚技俩效益未达预期的主要原因:技俩投产时的阛阓花式较预算时
发生了较大变化:①需求未及预期，尤其是国内房地产行业抓续低迷，对建材级纤维素的产
未达到策画程度或揣摸收益的情况和原因（分具体技俩）
能开释产生了较大影响；②价钱未及预期，因原材料价钱下落、家具竞争加重等身分影响，
家具价钱一谈走低，对家具盈利才略产生负面影响。
技俩可行性发生紧要变化的情况阐述 不适用
超募资金的金额、用途及使用发扬情况 不适用
把柄公司 2024 年 7 月 23 日召开的第九届董事会第十二次会议审议通过了《对于增多募投
技俩实施处所的议案》，应承在不改变募投技俩的投资内容、投资总额、实檀越体、实施
召募资金投资技俩实施处所变更情况 方式的前提下，拟在原实施处所的基础上增多一个实施处所，新增的实施处所位于“山东
省淄博市周村区赫达路赫尔希公司厂区内一车间”，与原实施处所间隔不跳跃 500 米，位
于合并个厂区。
召募资金投资技俩实施方式颐养情况 不适用
把柄公司于 2023 年 7 月 21 日召开的第九届董事会第三次会议审议通过的《对于使用召募
资金置换事前插足募投技俩及已支付刊行用度的自筹资金的议案》，应承公司使用召募资
召募资金投资技俩先期插足及置换情况
金 330,620,000.00 元置换事前插足募投技俩的自筹资金，召募资金到位后，公司以召募资
金置换已事前插足募投技俩的自筹资金 330,620,000.00 元。
把柄公司于 2024 年 7 月 23 日召开的第九届董事会第十二次会议审议通过的《对于使用部
分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，公司策画使用不跳跃 12,000 万元（含本数）
的闲置召募资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不跳跃 12 个
用闲置召募资金暂时补充流动资金情况
月。在上述额度及期限内，资金不错轮回使用，到期或召募资金投资技俩需要时实时奉赵
至召募资金专用账户。遗弃 2024 年 12 月 31 日，公司共使用闲置召募资金临时补充流动
资金 120,000,000.00 元。
技俩实施出现召募资金结余的金额及原因 不适用
遗弃 2024 年 12 月 31 日，尚未使用召募资金金额为 138,831,749.48 元，其中：召募资金专
尚未使用的召募资金用途及行止 用账户余额为 18,831,749.48 元（含召募资金专户利息收入扣除银行手续费等开销后的净
额），公司使用闲置召募资金临时补充流动资金未到期余额 120,000,000.00 元。
召募资金使用及浮现中存在的问题或其他情况 无
第五节 本次债券担保情面况
公司本次刊行的可退换公司债券未提供担保措施。
第六节 债券抓有东谈主会议召开情况
有东谈主会议。
第七节 本次债券付息情况
本次刊行的可退换公司债券秉承每年付息一次的付息方式，计息肇端日为可
退换公司债券刊行首日，即 2023 年 7 月 3 日。刊行东谈主已于 2024 年 7 月 3 日付
息，本期为“赫达转债”第一年付息，计息手艺为 2023 年 7 月 3 日至 2024 年 7
月 2 日，票面利率为 0.20%，每 10 张“赫达转债”（面值 1,000.00 元）派发利
息为东谈主民币 2.00 元（含税）。
第八节 本次债券追踪评级情况
把柄市欢资信评估股份有限公司于 2024 年 6 月 21 日出具的《山东赫达集团
股份有限公司公开刊行可退换公司债券 2024 年追踪评级论说》，看护公司主体
信用等第为 AA-，“赫达转债”信用等第为 AA-，评级瞻望牢固。
第九节 债券抓有东谈主权益有紧要影响的其他事项
一、债券受托照管契约商定的紧要事项发生情况
把柄刊行东谈主与招商证券签署的《受托照管契约》第 3.6 条法律评释：
“本次可转债存续期内，发生以下任何事项，甲方应当按照关联法律、行政
律例、部门律例、步伐性文献等实时向中国证监会和往复所提交并浮现临时论说，
阐述事件的缘由、现在的状态和可能产生的后果，并应当在发生之日起 2 个往复
日内书面陈说乙方，并把柄乙方要求抓续书面陈说县件发扬和断绝：
（1）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款法律评释的紧要事件；
（2）因配股、增发、送股、派息、分立、减资偏执他原因引起刊行东谈主股份
变动，需要颐养转股价钱，或者依据《召募阐述书》商定的转股价钱向下修正条
款修正转股价钱；
（3）《召募阐述书》商定的赎回条件触发，刊行东谈主决定赎回或者不赎回；
（4）可转债退换为股票的数额累计达到可转债出手转股前公司已刊行股票
总额的百分之十；
（5）未退换的可转债总额少于三千万元；
（6）可转债担保东谈主（如有）发生紧要金钱变动、紧要诉讼、合并、分立等
情况；
（7）发生其他对债券抓有东谈主权益或作出投资决策有紧要影响的事项；
（8）法律、行政律例、部门律例、步伐性文献法律评释或国务院证券监督照管
机构、中国证监会、证券往复所、中国证券业协会要求的其他事项。
就上述事件陈说乙方同期，甲方就该等事项是否影响本次可转债本息安全向
乙方作出版面阐述，并对有影响的事件提议有用且切实可行的打法措施。触发信
息浮现义务的，甲方应当按照关联法律评释实时浮现上述事项及后续发扬。甲方应当
于每月末书面回应乙方是否存在上述事件以及关联紧要事项的触发情况。
甲方的控股鞭策或者骨子摆布东谈主对紧要事项的发生、发扬产生较大影响的，
甲方明白后应当实时书面见告乙方，并互助乙方现实相应职责。”
如下：
（一）董事、监事变更事项
公司前监事田强因个东谈主原因辞去公司监事及监事会主席的职务，公司于
暨补选监事的议案》，应承提名杨涛先生为公司第九届监事会非员工代表监事候
选东谈主，任期自鞭策大会审议通过之日起至第九届监事会届满之日止，具体内容详
见《对于监事下野暨补选监事的公告》（公告编号：2024-055）；公司于 2024 年
《对于公司 2024 年第一次临时鞭策大会决议的公告》（公告编号：2024-057）。
公司前董事林浩军因个东谈主原因辞去公司董事、董事会提名委员会委员及董事
会审计委员会委员职务，公司于 2025 年 1 月 6 日召开第九届董事会第十九次会
议，审议通过了《对于董事下野暨补选非孤苦董事的议案》，补选毕于村先生为
公司第九届董事会非孤苦董事候选东谈主，任期自公司鞭策大会审议通过之日起至公
司第九届董事会任期届满之日止，具体内容详见《对于董事下野暨补选非孤苦董
事的公告》（公告编号：2025-003）；公司于 2025 年 1 月 23 日召开 2025 年第
一次临时鞭策大会，通过了上述议案，具体内容详见《对于公司 2025 年第一次
临时鞭策大会决议的公告》（公告编号：2025-009）。
（二）注册本钱变更事项
公司于 2023 年 10 月 30 日、2023 年 12 月 12 日召开公司第九届董事会第
五次会议、第九届董事会第六次会议，并于 2023 年 11 月 15 日、2023 年 12 月
通过了《对于回购刊出部分已授予但尚未排除限售戒指性股票的议案》《对于终
止实施第二期股权激发策画暨回购刊出已授予但尚未排除限售的戒指性股票的
议案》，应承回购刊出共计 58.8 万股股权激发限售股。上述股份回购刊出完成
后，公司注册本钱由 342,287,040 股变更为 341,699,040 股。具体内容详见公司于
公司于 2024 年 9 月 27 日、2024 年 10 月 18 日召开公司第九届董事会第十
四次会议、2024 年第二次临时鞭策大会审议通过了《对于公司与戒指性股票激发策画（草案）>偏执节录的议案》，于 2024 年 10 月 18 日召开
第九届董事会第十六次会议审议通过了《对于颐养第三期股票期权与戒指性股票
激发策画关联事项的议案》《对于向第三期股票期权与戒指性股票激发策画激发
对象授予股票期权与戒指性股票的议案》，并于 2024 年 11 月 27 日在中国登记
结算有限公司深圳分公司完成了授予股份的登记使命，授予的戒指性股票于
万股股票，授予价钱为 6.66 元/股。本次授予戒指性股票股份登记完成后，公司
总股本将由 341,699,040 股增多至 348,129,040 股，注册本钱相应由 341,699,040
元增多至 348,129,040 元。
遗弃 2024 年 12 月 31 日，受“赫达转债”转股的影响，公司股份总和将由
本并改革及办理工商变更登记的公告》（公告编号：2025-004）。
二、转股价钱颐养
除前述紧要事项外，公司存在可退换公司债券转股价钱颐养的情形。公司本
次刊行的可退换公司债券的运转转股价钱为 17.40 元/股，遗弃本论说出具之日的
最新转股价钱为 16.85 元/股，“赫达转债”转股价钱颐养情况如下：
象已获授但尚未排除限售的 413,000 股戒指性股票，中国证券登记结算有限背负
公司深圳分公司已于 2024 年 3 月 6 日办理完成上述部分戒指性股票的回购刊出
事宜，公司总股本由 342,112,040 股颐养为 341,699,040 股（未探求可转债转股的
影响）。回购刊出完成后，“赫达转债”的转股价钱由 17.40 元/股颐养为 17.39
元/股，转股价钱颐养见效日期为 2024 年 3 月 7 日。
公司现存总股本 341,704,139 股为基数，向合座鞭策每 10 股派发现款红利 2.00
元（含税）。把柄公司可退换公司债券转股价钱颐养的关联条目，“赫达转债”
的转股价钱由 17.39 元/股颐养为 17.19 元/股，转股价钱颐养见效日期为 2024 年
了第三期股票期权与戒指性股票激发策画关联议案，并在中国登记结算有限公司
深圳分公司完成了授予股份的登记使命，本次共计向 116 名激发对象授予 643 万
股股票，授予价钱为 6.66 元/股。上述戒指性股票登记完成后，“赫达转债”的
转股价钱由 17.19 元/股颐养为 17.00 元/股，转股价钱颐养见效日期为 2024 年 11
月 28 日。
分派决策为：以公司现存总股本 348,136,854 股为基数，向合座鞭策每 10 股派发
现款红利 1.50 元（含税）。把柄公司可退换公司债券转股价钱颐养的关联条目，
“赫达转债”的转股价钱由 17.00 元/股颐养为 16.85 元/股，转股价钱颐养见效日
期为 2025 年 1 月 3 日。
（本页无正文，为《山东赫达集团股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司
债券受托照劳动务论说（2024 年度）之盖印页》）
债券受托照管东谈主：招商证券股份有限公司
